APR и APY в криптовалютах: в чем разница и как считать доход

Содержание

• Введение
• Что такое APR
  • Понятие Annual Percentage Rate
  • Области применения APR
• Что такое APY
  • Понятие Annual Percentage Yield
    • Механизм сложных процентов
• Основные отличия между APR и APY
  • Подходы к оценке доходности
• Как рассчитывать APR и APY
  • Формула расчета APR
  • Формула расчёта APY
• Практические примеры
  • Сравнение на примере криптоплатформ
  • Выбор подходящего показателя
• Заключение

Введение

Когда речь заходит о доходности в финансах или криптовалютах, часто упоминаются два показателя — APR и APY. Они кажутся похожими, но означают разное. Один показывает процентную ставку без сложных процентов, второй — с учетом капитализации. Эти различия важны при оценке прибыли, особенно если речь идёт о долгрочных вложениях.

В этой статье разберём, что такое APR и APY, в чём их разница, где и как они применяются, а также как правильно рассчитать доходность с их учётом.

Что такое APR

Понятие Annual Percentage Rate

APR (Annual Percentage Rate) — это годовая процентная ставка, которая показывает, сколько вы заработаете или заплатите за год, если проценты не будут добавляться к основному телу вложения. Это простой процент, который не учитывает повторное начисление прибыли на уже полученные проценты.

Например, если вы вкладываете 1 000 долларов под APR 10%, то через год получите 100 долларов. Даже если процент начисляется каждый месяц, общая сумма останется 1 100, потому что APR не учитывает накопление процентов внутри года.

Области применения APR

APR чаще всего используется в ситуациях, где не происходит автоматического реинвестирования:

• Кредиты и займы. Банки и микрофинансовые организации указывают APR как основную ставку по кредиту.

• Ставки на стейкинг без компаундинга. Некоторые криптовалютные платформы предлагают фиксированный доход без реинвестирования, и именно в таких случаях указывают APR.

• Доходность без капитализации. Если инвестор получает прибыль и сразу выводит её, а не оставляет на счету, APR даёт точное представление о доходе.

APR удобно использовать, если вы планируете забирать прибыль регулярно и не хотите рассчитывать сложные формулы. Но если прибыль остаётся на счету и продолжает приносить доход, APR не покажет реальную доходность — для этого лучше подходит APY.

Что такое APY

Понятие Annual Percentage Yield

APY (Annual Percentage Yield) — это показатель, который показывает, сколько можно заработать за год, если прибыль регулярно прибавляется к изначальной сумме. Он учитывает сложные проценты, то есть процент начисляется не только на начальный вклад, но и на ранее полученную прибыль.

Если сравнивать с APR, то при одинаковой ставке APY всегда выше, потому что доход «наращивается» внутри года. Этот показатель помогает точнее понять, сколько получится на выходе, если не снимать прибыль.

Механизм сложных процентов

Сложные проценты работают по простой логике: каждый раз, когда начисляется прибыль, она становится частью вашего основного баланса. В следующий раз процент рассчитывается уже от новой суммы.

Например:

• Стартовая сумма — $1 000.

• Процент — 10% годовых.

• Начисление происходит каждый месяц.

Через первый месяц начисляется ~$8.33. Эта сумма прибавляется к балансу, и на следующий месяц процент будет считаться уже от $1 008.33. Чем чаще происходит начисление, тем быстрее растёт итоговая сумма. Это и есть капитализация.

Такой подход особенно важен, если пользователь не выводит прибыль, а держит актив в стейкинге или на депозите.

Основные отличия между APR и APY

Чтобы лучше понять разницу между двумя показателями, рассмотрим пример.

Параметр	APR (без капитализации)	APY (с ежемесячной капитализацией)
Процентная ставка	10%	10%
Начальный депозит	$1 000	$1 000
Итог через год	$1 100	$1 104.71

Как видно, APY дает больший доход, даже при той же ставке. Всё дело в том, что прибыль работает сама на себя. Эта разница может стать значимой, особенно при длительных вложениях.

Подходы к оценке доходности

APR и APY подходят для разных задач:

• APR удобен, если вы планируете регулярно забирать прибыль или работаете с фиксированной ставкой без капитализации. Он показывает простой доход без лишних расчётов.

• APY полезен, когда вы реинвестируете полученную прибыль. Он помогает увидеть реальную доходность с учётом роста баланса внутри года.

Выбор между этими двумя показателями зависит от вашей стратегии. Если вы хотите максимизировать прибыль через удержание и сложный процент, ориентируйтесь на APY. Если ваш подход ближе к краткосрочным вложениям, вам больше подойдёт APR.

Как рассчитывать APR и APY

Формула расчета APR

APR (Annual Percentage Rate) — это показатель, который показывает, сколько процентов составит доход за год без учёта повторного вложения прибыли. Расчёт здесь максимально простой:

Формула APR: Доход / Начальная сумма × 100%

Пример: Вы вложили $1 000 в стейкинг с доходностью 12% годовых. Через год вы получили $120 прибыли.

APR = 120 / 1000 × 100% = 12%

APR показывает, сколько процентов вы заработаете за год, если не будете добавлять прибыль обратно в работу.

Формула расчёта APY

APY (Annual Percentage Yield) — это эффективная годовая ставка с учётом регулярного начисления процентов. Если прибыль прибавляется несколько раз в течение года, общий доход растёт.

Формула APY: (1 + r / n) в степени n минус 1

где:

• r — годовая ставка в виде десятичной дроби (например, 0.10 — это 10%)

• n — сколько раз в году начисляется доход (в нашем примере — 5)

Пример: Ставка 10% годовых, начисление происходит 5 раз в год:

APY = (1 + 0.10 / 5)⁵ − 1
APY = (1 + 0.02)⁵ − 1
APY ≈ 1.10408 − 1 = 0.10408, или 10.41%

При тех же 10% годовых APY показывает более точную доходность, если прибыль остаётся на счету и тоже приносит доход.

Практические примеры

Сравнение на примере криптоплатформ

Разные платформы предлагают собственные условия для заработка в криптовалюте — где-то используется APR, где-то APY. Это может сильно влиять на итоговую доходность, особенно если речь идёт о сложных процентах и частом начислении. Ниже — сравнительная таблица с примерами, которые помогают наглядно понять, как работают оба показателя в реальных условиях.

Платформа	Тип доходности	Процентность	Частота начисления
Binance (Simple Earn)	APR	~5 %	Прибыль нужно забирать вручную
Binance (Locked Staking)	APY	До ~14 %	Проценты автоматически реинвестируются
Crypto.com	APY	До ~19 %	Начисление каждую неделю
Coinbase (SOL staking)	APY	~5.4 %	Капитализация происходит автоматически

Платформы предлагают разные варианты доходности в зависимости от условий: где-то проценты выше, но замораживаются средства, где-то ниже — но с быстрым выводом. Такие инструменты подходят для умеренных стратегий, когда цель — сохранить актив и получать скромный доход.

Однако у тех, кто ищет более эффективные методы увеличения капитала, интерес вызывают решения с динамичным подходом к стратегиям. Например, за 2024 год индекс Benchmark показал рост на 63%.

Это стало возможным за счёт гибкого распределения активов и постоянной переоценки рисков. Такой результат сложно получить на платформах с фиксированной доходностью — именно поэтому всё больше пользователей обращают внимание на продвинутые подходы.

Выбор подходящего показателя

APR и APY подходят для разных целей. Если вы планируете просто держать актив и выводить прибыль вручную, лучше смотреть на APR — он показывает, сколько можно заработать без сложных процентов. Такой подход удобен для краткосрочных вложений и простых сравнений между платформами.

APY показывает доход с учётом регулярного реинвестирования. Этот показатель полезен при долгосрочной стратегии, когда прибыль остаётся в системе и продолжает работать. Он более точно отражает реальную доходность в DeFi и на платформах со стейкингом.

Если вы только начинаете — ориентируйтесь на APR. Если хотите больше выгоды от сложных процентов — присмотритесь к APY. В любом случае, всегда оценивайте не только процент, но и условия: блокировку средств, риски и стабильность платформы.

Заключение

APR и APY — два ключевых показателя, которые помогают оценивать доходность в криптовалютах и других финансовых инструментах.

APR показывает, сколько вы получите без учёта реинвестирования. APY отражает доход с учётом сложного процента. Разница между ними может быть значительной, особенно при частых начислениях.

Выбор между этими двумя метриками зависит от вашей стратегии. Если вы хотите простой и понятный расчёт, подойдёт APR. Если же вы готовы оставлять доход в системе и ждать максимального эффекта — выбирайте APY.

Важно не только понимать разницу между этими показателями, но и уметь применять их на практике. Это поможет принимать более точные решения, сравнивать предложения и выбирать те инструменты, которые лучше соответствуют вашим целям и ожиданиям.