Как работает максимальный лимит просадки на маркетплейсе TradeLink

Важным элементом риск-менеджмента каждой инвестиции является максимальная просадка (Maximum DrawDown, MDD) - процентное изменение между пиковым значением баланса и его минимальной точкой до следующего роста.

На маркетплейсе TradeLink можно настроить лимит максимальной просадки, который автоматически остановит инвестирование в индекс или стратегию, если нереализованный убыток достигнет установленного порога.

Как считается лимит просадки

Концепция лимита максимальной просадки заключается в защите баланса от излишних убытков. Порог допустимых убытков устанавливается вами в процентах перед запуском инвестиции. Система отслеживает наибольший достигнутый баланс на счете, рассчитывая допустимый процент потерь от пикового значения, используя механику High-Water Mark. Разберём на примерах:

При старте инвестиции фьючерсный реализованный баланс составляет $1000, а DrawDown Limit установлен на 30%.
Как только нереализованный баланс упадет до $700 (то есть на 30%), все копируемые позиции на счете будут автоматически закрыты.

Если реализованный баланс увеличится до $1500 за счет зафиксированной прибыли или дополнительного внесения средств на фьючерсный счет, лимит пересчитается: новый порог отключения составит 30% от $1500, то есть $1050.
При падении нереализованного баланса до этой суммы, система закроет все позиции.

Как вводы и выводы влияют на расчет лимита

Каждое изменение баланса, будь то рост от торговли или депозит средств, влияет на уровень лимита. Система воспринимает пополнение как рост, что меняет риск менеджмент, а иногда и попросту обнуляет его, в случае если значительное внесение средств обновило High-Water Mark фьючерсного баланса.

Аналогично, вывод воспринимается как снижение баланса, что может привести к преждевременному отключению инвестиции при достижении установленного лимита. Чтобы избежать этого, важно следить за установленным значением допустимой просадки баланса перед выводом средств, либо перезапускать инвестицию для грамотного соблюдения риск-менеджмента.

Установка лимита просадки на уровне 100%

Если лимит просадки установлен на 100%, механизм контроля риска не сработает, так как порог отключения равен 0. В этом случае изменения баланса (реализованная прибыль, нереализованный убыток, ввод или вывод средств) не повлияют на статус инвестиции, так как при такой настройке копирование позиций осуществляется независимо от просадки, пока она не достигнет физической невозможности совершения сделок: нулевой баланс.

Закрытие позиций при достижении лимита

Когда порог просадки достигнут, система закрывает все копируемые позиции на счете в течение примерно 3 секунд, отправляя вам уведомление. Никакие дополнительные действия от вас не требуются - ваш баланс уже защищен от излишних убытков, и все копируемые позиции автоматически закрыты. Вы можете запустить инвестицию снова, также установив уровень лимита допустимой просадки.

Возможные ограничения в срабатывании лимита

Система направляет команду на закрытие всех позиций, как только просадка превышает установленный лимит. Однако есть факторы, которые могут повлиять на своевременное срабатывание механизма:

Рыночное проскальзывание: при резких движениях цены рыночные ордера могут не закрыть позиции по ожидаемой цене, что может привести к незначительному увеличению просадки.
Недоступность биржи или сбои API: полная остановка работы биржи или отключение API также могут помешать своевременному срабатыванию защитного механизма. Система отправляет запросы на закрытие позиций, но время их исполнения зависит от биржевых процессов.

Таким образом, хотя система обеспечивает контроль рисков и допустимых убытков, мы не можем гарантировать защиту от всех непредвиденных ситуаций, не зависящих от нашей платформы.

Нужна помощь?

Если у вас остались дополнительные вопросы о работе риск-менеджмента на маркетплейсе, пожалуйста, обратитесь в нашу службу поддержки. Мы будем рады проконсультировать вас!