Леверидж в криптовалютном трейдинге: оправданный риск или ловушка?
Содержание
- Введение
- Как работает леверидж в криптовалютной торговле
- Преимущества использования левериджа
- Риски и подводные камни
- Кому подходит торговля с левериджем
- Леверидж как ловушка для начинающих
- Практические рекомендации
- Заключение
Введение
Леверидж (англ. Leverage) — это простыми словами использование заемных средств для торговли с целью увеличения потенциальной прибыли.
Трейдеры используют леверидж, чтобы увеличить свою покупательскую способность и совершать торговые сделки с объемом больше, чем их личные средства.
Преимуществом данной системы торговли является то, что трейдер будет иметь возможность получать прибыль значительно больше, чем при торговле на первоначальный капитал, но чем больше кредитное плечо, тем больше риск потенциального убытка.
Как работает леверидж в криптовалютной торговле
Принцип маржинальной торговли
Маржинальная торговля – торговля средствами, занимаемых у торговой площадки или брокера. На маржинальном счете капитал трейдера выступает в качестве залога, который будет использован для покрытия убыточных сделок. Кроме того, прибыль будет сокращена, т.к. заемные средства обычно облагаются процентами комиссии.
Основами маржинальной торговли являются заемные средства и кредитные плечи, которые по сути, играют одинаковую роль как для трейдера:
- Увеличение торгового объема.
- Увеличение прибыли.
Так и для брокера:
- Плата за заем.
- Привлечение трейдеров.
Таким образом условия брокера на комиссию и кредитные плечи обеспечивают потенциальную прибыль для обеих сторон.
Рассмотрим примеры расчетов низкого и высокого левериджа на практике:
| Параметры | Низкий леверидж 1:2 | Высокий леверидж 1:10 |
| Личные средства | $1,000 | $1,000 |
| Объем сделки | $2,000 | $10,000 |
| Изменение цены | 5% | 5% |
| Прибыль/убыток | $100 | $500 |
Можно заметить, как изменение цены на 5% влияет на прибыль или убыток в зависимости от уровня левериджа. Делаем вывод: чем выше леверидж, тем больше потенциальная прибыль или убытки при одинаковых изменениях цены.
Преимущества использования левериджа
Возможность значительного увеличения доходности
Благодаря системе левериджа даже небольшие изменения в цене активов могут привести к крупной прибыли. Например, при использовании левериджа 1:10 трейдер может заработать в 10 раз больше, чем если бы он использовал только собственные средства, что и делает леверидж привлекательным для трейдеров, стремящихся получить большую прибыль за меньший срок.
Также и с помощью кредитного плеча открывается возможность для трейдера контролировать большее количество активов с тем же начальным счетом распределяя риски между разными стратегиями и активами, что также может увеличить доходность.
Доступность для трейдеров с небольшим капиталом
Увеличение покупательской способности и возможность управления большим капиталом – основные преимущества использования кредитных плеч для трейдеров с небольшим капиталом. Но есть еще несколько важных преимуществ использования левериджа.
- Новички могут вкладывать меньше средств изначально, при этом торговать достаточным объемом для бирж.
- Возможность торговли дорогими активами, где требования минимальных значений позиций могут достигать крупных сумм
- Гибкость в выборе активов и рынков, тестировать разные стратегии сокращая ограничения в виде первоначального капитала. Трейдер может использовать увеличенный капитал для нескольких крупных сделок одновременно. Например, хеджировать риски или использовать арбитражные возможности.
Хоть и плечи помогают трейдерам с небольшим капиталом совершать более крупные сделки, но такой подход требует осторожности и контроля рисков, ведь это увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток.
Риски и подводные камни
Риск полной потери депозита
Повышенный потенциал доходности – дополнительная ответственность за управление капиталом и рисками. При маржинальной торговле с левериджем 1:10 трейдер рискует полностью потерять свой депозит если цена актива снизится на 10%.
А высокая волатильность инструментов с резкими и значительными изменениями цен в совокупности с высоким левериджем еще больше увеличивают риск полной потери капитала трейдера. Когда общий убыток позиций достигает отметки наравне с собственной маржой трейдера, срабатывает механизм полной ликвидации позиций, покрывая все убытки личными средствами.
Зачастую трейдеры попросту не успевают среагировать и не в состоянии контролировать свои позиции при резких колебаниях цен активов на высокой волатильности.
Эмоциональный стресс и влияние на принятие решений
Высокий уровень риска или уже зафиксированный убыток напрямую влияют на эмоциональное состояние трейдера, вызывая стресс. А уже в стрессовом состоянии трейдер может совершать необдуманные действия.
Разберем несколько примеров последствий повышенного стресса в торговле:
- Страх потери капитала и усиление тревоги из-за понимания того, что крупные убытки могут быстро перерасти вложенные средства.
- Импульсивные действия. Появляется жадность и под влиянием страха трейдер может начать преждевременно закрывать позиции, совершать сделки на повышенный объем, что может усугубить ситуацию.
- Желание “отыграться”. Агрессивные и необдуманные действия ради компенсации убытков, что зачастую приводит к еще большим убыткам.
- Нарушение рационального мышления. Под влиянием сильных эмоций трейдер может начать игнорировать свои собственные планы торговли, анализ рынка и начать полагаться на удачу.
Рациональный подход, дисциплина и управление рисками — ключевые инструменты для минимизации влияния эмоций.
Кому подходит торговля с левериджем
Опытные трейдеры vs. Новички
Со временем трейдер набирается опыта, ограничивает риски и старается не терять на тех же ошибках, более эффективно использует кредитное плечо тогда, когда подходит ситуация.
Новички же зачастую подвержены эмоциям в торговле, из-за чего могут совершать необдуманные действия и терпеть убытки. Решением может стать хорошо изученная стратегия применения кредитных плеч.
Примеры успешных стратегий:
- Скальпинг: краткосрочные сделки с относительно высоким левериджем.
- Мультипозиционная торговля: использование плеч для открытия позиций на разных рынках одновременно, распределение капитала между несколькими активами.
- Арбитраж: трейдер использует разницу в ценах одного актива на разных рынках или биржах. Кредитные плечи увеличивают доходность от таких небольших ценовых расхождений.
То, как много трейдер сможет заработать с рынка и то, сколько он потеряет напрямую зависит от уровня его подготовки. Опытный трейдер знает, что именно может привести его к убытку и как можно себя обезопасить контролем рисков, эмоций и пониманием рынка. Новичку же следует не использовать высокий леверидж если он не контролирует ситуацию полностью.
Леверидж как ловушка для начинающих
Леверидж становится ловушкой для начинающих тогда, когда они переоценивают свои возможности, игнорируют управление рисками и поддаются влиянию маркетинговых тактик.
Новичок может открыть крупную позицию рассчитывая на удачу, а не анализ. И например, с депозитом $500 использует леверидж 1:50 и открывает позицию на $25,000, в данном случае даже небольшая коррекция цены актива на 2% против позиции трейдера приводит к полной потере депозита.
Как крупные убытки влияют на дальнейшие действия трейдера
Серьезные убытки в начале пути оставляют огромный эмоциональный след и основные последствия могут быть от потери уверенности до финансовых трудностей, когда трейдер может начать брать в долг, если вложенные средства были последними.
Безусловно, дальнейшие действия трейдера зависят от него самого, но зачастую, после потери условных $1,000 трейдер пытается восстановить начальный баланс, используя ещё больше плеч. А несколько неудачных сделок с завышенными плечами – ликвидация.
При торговле с высокими плечами даже минимальное движение рынка может значительно повлиять на баланс счета, что вызывает сильные эмоции.
Каждая сделка должна иметь четкие основания на вход, а торговля, основанная на одних эмоциях – это азартная игра. Трейдер под влиянием эмоций совершает сделки на рынке полагаясь на удачу, что действительно напоминает казино.
Механизмы, используемые платформами для стимулирования левериджа.
Торговые платформы активно продвигают использование кредитных плеч, чтобы увеличить объемы торгов и свои доходы.
Рассмотрим основные механизмы:
- Доступность: торговые платформы рекламируют возможность торговать высоким левериджем 1:100 и 1:500.
- Низкие минимальные депозиты: начало торговли с условных $10 мотивирует новичков использовать высокий леверидж.
- Обучающие программы с акцентом внимания на выгоду использования кредитных плеч.
Но для более эффективного использования кредитного плеча важно понимать его особенности, быть готовым к возможным убыткам и применять строгую дисциплину в управлении капиталом.
Практические рекомендации
Как снизить риски при использовании левериджа:
Высокие кредитные плечи – высокие риски. И чтобы сократить возможные убытки, торговля должна быть с полностью продуманной стратегией и дисциплинированным подходом.
Правильная торговля со сниженными рисками состоит из:
-
Установки стоп–лоссов. Таким образом депозит может быть застрахован от ликвидаций в случае, если открытые позиции принесут крупный убыток.
Трейдер может не заметить, как рынок движется против него и в такие моменты стоп-лоссы помогают предотвратить большие потери средств.
-
Управления капиталом и риск-менеджмента. А именно установка лимитов на риск в каждой сделке и общее использование капитала. Например, трейдер, заранее определяя допустимый убыток в сделке и возможную коррекцию цены против него, выбирает подходящий объем сделки.
-
Выбора умеренного плеча. Трейдер обязательно должен уметь правильно определить подходящий леверидж для той или иной ситуации, закладывая меньший объем в сделки, которые трейдер хуже понимает.
Только правильно подобранный и соблюдаемый риск-менеджмент сокращает риски при торговле с левериджем. Особенно торговля на рынке с высокой волатильностью требует большей осторожности и соблюдения риск-менеджмента.
На что обратить внимание при выборе торговой платформы?
Следует правильно выбирать торговую платформу не только из-за выгодных условий для трейдера, но также из-за безопасности личных средств и данных. Условия некоторых платформ не предоставляют полного контроля над вложенными средствами инвесторов и правильным выбором будет надежная торговая платформа с прозрачными комиссиями понятными условиями закладываемого риска.
Наглядным примером надежной торговой платформой послужит TradeLink подходящая по всем параметрам, что также следует учитывать при выборе любой другой торговой платформы:
- Контролируемый риск. Средства инвестора полностью под его контролем, и инвестор на торговой платформе TradeLink Marketplace имеет возможность как регулировать риск, так и в любой момент остановить инвестирование.
- Прозрачность комиссий. Инвестор платит комиссию только с фактической полученной прибыли, никаких скрытых платежей. Нет комиссий за вход и выход.
- Надежность и репутация. Множество положительных отзывов и обратная связь, что улучшает проект для всех пользователей.
При выборе торговой платформы самое важное - тщательно изучить условия, предоставляемые платформой, условия левериджа, структуру комиссий и надежность компании. Это защитит вас от неприятных последствий и даст уверенность о безопасности личных средств.
Альтернативы левериджу для увеличения доходности
Торговля с высоким левериджем не является единственным вариантом увеличения доходности. Это правда, что чем выше потенциальная прибыль, тем выше потенциальный убыток, но существуют также несколько иных способов увеличения доходности с меньшим закладываемым риском, чем торговля с повышенными кредитными плечами:
- Реинвестирование
Использование прибыли с успешных сделок для увеличения объема следующих позиций, постепенно наращивая капитал без повышения рисков выше первоначального уровня.
- Диверсификация портфеля
Инвестиции в разные активы, стратегии, индексы*, повышая шансы на стабильный доход. Даже если один из активов покажет убыток, другие могут компенсировать потери.
- Долгосрочные стратегии
Долгосрочные инвестиции в активы или индексы с высоким потенциалом роста, такие как акции перспективных компаний или индексы с тщательно проверенными стратегиями с прозрачной торговой историей на платформе TradeLink.
- Торговля с увеличенной частотой сделок
Опытные трейдеры могут увеличить свои доходы за счёт увеличения количества сделок на основе продуманных краткосрочных стратегий (например, скальпинг или внутридневная торговля).
Заключение
Леверидж — это мощный инструмент, который может как ускорить путь к успеху трейдера, так и стать причиной серьёзных потерь. Чтобы извлечь из него максимум пользы и минимизировать риски, важно подходить к торговле осознанно.
Хоть и опытные трейдеры могут с уверенностью использовать леверидж для эффективной торговли, всё же новичкам следует:
Использовать умеренное плечо, ограничивать убытки с помощью стоп-лоссов и не ставить на кон больше, чем готовы потерять. Умение управлять капиталом — это не только залог финансовой безопасности, но и ключ к уверенности в своих действиях.