Что такое Используемое Кредитное Плечо и как анализировать стратегии при помощи ИКП?

На платформе Tradelink Passport мы делаем всё возможное для отображения наиболее полной статистики по каждому подключенному биржевому аккаунту. Нашей целью является прозрачность и возможность полноценно сделать выводы о стратегии на основе доступных данных.

Одним из ключевых индикаторов помогающих в оценке рисков стратегии является ИКП.

Сегодня подробно разберемся в том, что это за индикатор, зачем он нужен, какие у него есть ограничения, как его использовать в анализе стратегии, и другое.

Содержание

• Что такое ИКП?
• Какие ограничения есть у ИКП?
• Как использовать ИКП?
• О чём говорит большое значение икп при похожем размере позиций в каждом направлении?
• Заключение

Что такое ИКП?

ИКП или график Использованного Кредитного Плеча - это уникальный индикатор на платформе TradeLink Passport, созданный для анализа нагрузки позиций на депозит в любой исторический момент времени.

Простыми словами, ИКП отображает объём открытых позиций относительно доступного депозита на аккаунте.

Для расчёта ИКП мы суммируем объём открытых позиций в каждом направлении на момент времени, после чего суммируем результат, и делим его на текущий объём депозита.

ИКП = (Позиции в лонг + позиции в шорт) / маржинальный баланс

Кроме того, на графике ИКП доступны 2 похожих значения: объём позиций в лонг, объём позиций в шорт, и их соотношение относительно депозита.

Какие ограничения есть у ИКП?

Как и большинство других индикаторов на платформе, ИКП рассчитывается с максимальной точностью в час. Это значит, что если внутри часа стратегия набирала огромную позицию, которая была закрыта в течение часа - этого не будет видно на графике ИКП.

Мы обрезаем все значения меньше 0.1% от депозита: это реализовано для удаления нерелевантной информации о доступных на споте ByBit UTA аккаунта 0.2$ о которых забыл владелец аккаунта, таким образом не увеличивая значение индикатора.

По умолчанию, график ИКП отображается с такой же точностью, как и остальные индикаторы портфолио. Это значит, что на дневном графике ИКП собирается всего раз в день, и может отображать недостаточно точные результаты для оценки поведения стратегии в конкретной торговой ситуации. Вы можете увеличить точность в 24 раза, выбрав часовую точность графика.

Как использовать ИКП?

Давайте разберём несколько примеров графика прибыли и ИКП, и попробуем сделать выводы о логике работы конкретной торговой стратегии вместе.

На представленной картинке можно видеть два графика: нереализованной прибыли % (оранжевый, сверху), и использованного кредитного плеча (фиолетовый, снизу)

Взглянув на график ИКП сразу видно, что стратегия открывает позиции в две стороны: на гистограмме направления позиций внутри графика икп явно видны зелёные и красные столбики, отображающие сумму позиций в том или ином направлении.

Кроме этого, явно виден выделяющийся пик ИКП в районе июля 2024 года, где соотношение открытых позиций к депозиту достигло 20 условных единиц!

Из этой картинки можно прийти к выводу, что стратегия использует так называемую стратегию усреднения: в случае, если цена активов идёт в сторону, которую не ожидает стратегия, стратегия набирает всё большую и большую позицию до тех пор, пока не отобьёт потери. \

Отсутствие спайков на графике ИКП в декабре 2024 года можно объяснить слишком короткими открываемыми позициями, которые не были запечатлены из-за перехода часа. Так как логика просадки и возврата графика прибыли осталась идентичной, имеет смысл предположить, что логика стратегии не изменилась, и позиции на просадке всё также усредняются.

Взглянув на этот график, можно сразу сделать вывод, что стратегия торгует только в лонг, и использует преимущественно короткие по времени позиции для заработка средств. Убедиться в этом можно посмотрев на период с мая 2023 года по апрель 2024: на графике ИКП не видно длинных по времени сделок, однако график прибыли всё равно глобально идёт вверх.

И наоборот: в начале и конце трека были периоды более активной торговли, где количество и длина сделок явно превышала активность в середине трека.

Взглянув на это портфолио сразу видно, что стратегия торгует только в лонг. Позиции преимущественно длинные, с использованием усреднения, и без использования замка.

О чём говорит большое значение икп при похожем размере позиций в каждом направлении?

Если ИКП получило новый базовый уровень, с одинаковым объёмом позиций в каждую сторону, это может означать присутствие “замка” на стратегии: ситуации, когда открыта позиция в одном направлении, и позиция на идентичный объём на идентичном активе в противоположном направлении (создавая таким образом хедж).

Некоторые трейдеры считают такую механику заморозки результатов токсичной из-за зависимости от механик биржи и текущей ситуации автоделивереджа.

ИКП не имеет мнения по этому поводу, но помогает найти такое событие в случае, если оно было.

Заключение

Используемое кредитное плечо является незаменимым индикатором при анализе торговой стратегии, и помогает обнаружить механики стратегии, которые трудно понять при помощи других графиков.

Анализ ИКП может помочь вам по-новому взглянуть на риски своей торговой стратегии, поняв все плюсы и минусы текущего подхода: визуальное отображение нагрузки на депозит и полученной прибыли позволяет наглядно увидеть соотношение потенциала, и принять соответствующие выводы.

Изучить больше примеров торговых стратегий с публичным ИКП можно на любой странице портфолио из рейтинга трейдеров на нашей платформе, доступ к которому есть у всех пользователей в сети интернет =)